新增巨額信貸投向哪裏?

中行：圍繞産業政策　加強結構調整

央行公布的有關金融數據表明，今年前4個月，我國銀行業機構累計新增人民幣貸款5.17萬億元，較上年同期多增3.37萬億元。今年巨額信貸投放究竟投向到哪些領域和部門？是否投向了國家和監管部門"保增長、擴內需、調結構、保民生、保穩定"所要求的這些關鍵領域和部門？這是當前上至中央政府、監管部門，下至金融市場和金融從業人士密切關注的熱門話題。
5月21日,中行公司金融總部風險總監劉堅東向本報記者提供了中行一季度的信貸投放情況。截至3月31日，中行境內行人民幣貸款余額29095億元，比年初新增5694億元。其中公司貸款新增3714億元，占全部新增65%；票據融資新增1535億元，占全部新增27%；零售貸款新增445億元，占全部新增8%。
值得關注的是，一季度中行加大了對中小企業的貸款力度，截至3月末，中行對中小企業貸款余額超過了6000億元，較去年末余額增幅達21%；其中對小企業的貸款增幅超過3%。
"按照中行黨委的部署，自去年第四季度以來，中行由總行牽頭，加大項目儲備，開展全行營銷，加快落實信貸規劃，到今年4月份，全行的信貸規模增長迅速，信貸結構也得以改善。"劉堅東對記者這樣說。
據他介紹，2009年一季度，中行緊密圍繞國家政策導向開展工作，加大有效信貸投放，加強信貸結構調整。以公司貸款爲例，一季度結構調整效果顯著。
一是在行業結構方面，中行把握國家促進經濟發展、提振內需政策導向，加大對鐵路、公路、城建、水利、資源、電力等重點行業的信貸投放，新投放合計占比約33％。一季度，國家重點支持行業投放占比明顯提高，其中"水利、環境和公共設施管理"行業新投放占比較2008年上升11.15個百分點；"交通運輸、倉儲和郵政"行業新投放占比較2008年上升3.08個百分點；"電力、燃氣及水的生産和供應"新投放占比較2008年降低7.45個百分點。
劉堅東向記者介紹說，隨著十大産業振興規劃陸續獲得國務院原則通過，中行予以持續關注，並根據振興規劃迅速作出反應，及時調整相關行業政策，加大對行業骨幹企業的支持力度，提高對相關行業的金融服務水平。2009年一季度新投放公司貸款中，涉及振興規劃的十大行業包括鋼鐵、有色、汽車、裝備、船舶、電子信息、輕工業、石化、物流等産業新投放約1678億元，占新投放總額的28.6%。
二是在期限結構方面，中行中長期貸款占比有所提高。2009年一季度新投放貸款中，中長期貸款投放額爲3400億元，占比達到58%。
三是在地區結構方面，中行基本保持了原有區域分布結構。2009年一季度新投放貸款中，沿海重點分行貸款占比較2008年上升了5.86個百分點，重點地區信貸支持力度進一步加大。
四是在客戶結構方面，中行堅持"區別對待、有保有壓"的信貸原則，積極扶持經營出現暫時困難、發展前景看好的行業龍頭企業。2009年一季度新投放貸款中，BB級及以上客戶占比達到97.36%，比2008年末提高了0.65個百分點。
五是在規模結構方面，努力提高對大型客戶的營銷能力，同時加大中小企業信貸投放，支持中小企業發展。一季度，中行對中小企業新投放貸款1816億元，占比較2008年提高4.24個百分點。
六是在中小企業業務方面，中行高度重視拓展中小企業業務，采取推廣"信貸工廠"的試點、創新和完善中小企業貸款服務新模式等辦法，一季度該項業務繼續保持良好發展態勢，授信持續增加，資産質量不斷優化，在提前完成季度授信新增計劃指標的同時，授信不良余額和不良率實現"雙降"。
劉堅東還向記者介紹說，在業務發展過程中，中行注重加強動態監控，及時指導、督促分行優化行業投向結構，確保新增信貸主要投放于符合國家政策導向的行業和領域。
在全面掌握全轄授信資産質量的基礎上，一季度，中行加大了對2009年新投放貸款業務監控力度，針對業務發展中出現的問題，適時出台政策，指導分行調整、優化行業結構投向。以制造業爲例，與同業相比，中行制造業授信占比一直相對較高，今年以來通過動態監控和指導，一季度制造業新投放占比較2008年降低9.66個百分點，授信占比集中度明顯改善，業務監控成果顯著。對于市政基礎設施等重點行業，中行實施了行業限額管理，對全轄授信總量進行動態管理，保證該行業快速健康發展。
在具體工作中，中行在加大項目儲備的同時，建立了全行重點項目清單，清單項目均爲中央投資項目或符合國家政策導向的重大項目，通過動態跟蹤具體項目的投放進展，也確保信貸資金的流向切實符合國家政策導向。
記者的現場采訪和綜合分析表明：一季度中行信貸投放絕大部分都到達了國家方針政策和宏觀調控明確的方向和領域。在信貸規模快速增長的同時，信貸結構有所改善，這將有助于中行的資産質量的穩定和持續健康發展。專家指出，中行擴大信貸規模和調整信貸結構的做法，不僅支持和配合了國家擴內需、調結構的戰略部署，有助于中國經濟增長方式和發展模式的戰略轉變，而且爲中行自身今後在擴張規模和調整信貸結構、在保持一定增長速度和維持資産質量穩定之間的平衡發展模式創造了有利條件。

建行：有保有壓　加大基礎設施投入

記者在對建行的采訪中了解到，根據宏觀調控政策要求，今年以來建行適度擴大信貸規模，支持經濟發展。截至3月31日，客戶貸款和墊款淨額爲42042.7億元，較上年末增加5206.9億元，增長14.1%。新增貸款主要集中在拉動內需、改善民生的基礎設施及其他重要行業領域。其中，支持國家4萬億元投資項目421個，貸款余額爲1947億元；投向國家十大重點調整振興産業的新增貸款達625億元，占公司類非貼現貸款新增的15.7%。投放表內外貿易融資額達1018.2億元，支持外向型企業應對挑戰。
從建行的信貸規模來看，新增貸款總量增長迅速，主要是因爲擴大內需以增加基礎設施投資爲主，此外得益于建行及時加大主動營銷力度，項目儲備比較充分，因而中長期貸款增長較快，票據融資的比重較低。統計顯示，建行新增貸款50%左右投向了基礎設施，20%左右投向制造業，15%左右投向住房抵押和房地産開發貸款，其余爲小企業、涉農貸款及信用卡。此外，目前建行對中小企業的貸款已占到全部公司類貸款的45％左右。
從信貸投向看，建行新增貸款主要投向鐵路、公路、機場等4萬億元政府投資項目，業內稱之爲"鐵公基"項目，即基礎設施項目和基本建設項目。
一是積極跟進中央和地方提振經濟措施，大力支持基礎設施建設項目，産品投向上基本建設貸款新增最多。一季度基本建設貸款新增1603億元，同比多增1034億元，占公司類人民幣貸款新增33.5%，在各項産品中的新增額最多。
二是行業投向主要是國家拉動內需的重點投資領域。從行業結構來看，一季度貸款新增前五大行業分別是租賃和商務服務業，制造業，電力、燃氣及水的生産和供應業，交通運輸、倉儲和郵政業，水利、環境和公共設施管理業，五大板塊新增占比77%。大力支持國家4萬億元投資和十大振興産業相關貸款，截至3月底，共支持國家4萬億元投資項目421個，簽訂貸款合同金額3185億元；一季度振興産業（不含物流）貸款新增625億元。産能過剩、兩高、節能減排等宏觀調控相關行業非貼現貸款余額占比較年初下降0.88個百分點。
從區域結構看，建行信貸資金更注重東、中、西區域協調發展。統計顯示，包括江蘇、廣東、北京、浙江、山東等省市在內的長三角、珠三角、環渤海三大重點地區貸款新增占全部貸款新增的近60%，有效支持了沿海地區經濟發展。湖南、四川、河南、遼甯、湖北等中西部和東北地區分行貸款新增也實現較好增長，區域結構不斷優化。
與此同時，小企業、"三農"等重點領域貸款實現較快增長。按四部委口徑，一季度中小企業貸款新增1689億元，增幅達16.4%。"三農"貸款新增676億元，明顯高于去年同期水平。
如何保證巨額信貸投放到"指定的部門和區域"，建行爲此采取了一系列有效監控措施。
嚴把信貸准入關口、嚴格審批標准是建行加強風險管理的一項重要內容。建行有關方面表示，在貸款投放上，建行對 30多個重點行業客戶制定了准入退出標准，制定下發 50多個行業及産品專題審批指引，大力支持基礎設施、"三農"、小企業等符合國家政策導向的行業和領域，對高耗能高汙染行業全面實施名單制管理，嚴禁對准入名單外客戶發放貸款；在行業限額管理中，實行"有保有壓"的信貸政策，嚴格行業貸款新增限額不得突破，對于符合國家政策導向的優質客戶給出差別化的業務通道，引導信貸資源進一步向國家政策導向的行業和領域傾斜。
同時，建行不斷加強信貸政策執行情況監控，對問題項目及時叫停，進一步提高信貸政策執行力。
2009年，建行依托授信業務風險監測系統，對全行信貸業務審批進行實時監控，對不符合國家政策導向的客戶及時叫停、定期通報非重點投向的新增授信，召開全行審批條線視頻會議，督促各行嚴格執行審批標准和風險底線，取得了較好的效果。
建行嚴格控制對兩高、産能過剩、産能潛在過剩行業授信業務，對于不符合國家行業産業規劃、技術標准及環保要求的客戶，逐戶落實退出措施計劃，加快壓縮退出。 2008年，建行退出類客戶共壓縮退出存量貸款 644.59億元， 2009年繼續制定了 415億元的退出計劃，實現了爲優質客戶騰出信貸空間。
綜合看來，建行加大信貸結構調整力度，加大對國家重點支持項目及優質客戶的信貸支持力度，加快劣質客戶存量貸款的壓縮退出，有效支持了中央"保增長、擴內需、調結構"戰略部署，保障了建行各項業務持續健康發展、信貸資産質量穩定提高。
金融時報