上圖係招行、建行、工行的不良貸款與逾期貸款，招行係不良貸款和逾期貨款的分類係比較明顯。建行的逾期3年以上貨款係損失的的1倍，貸款逾期3年都好似有信心收得返，不當損失類貸款。至於工行，貸款沒有3年逾期以上分類，與建行一樣係國有銀行，上市前一樣經過不良資產處理，工行的特別之處是不良貸款比逾期貨款多，有點奇怪。
2009年上半年，招商銀行淨利潤82.62億元，同比減少49.83億元，降幅37.62%。純以盈利角度，業績係六行之中最差，但資產質素和分類，可能係六行之中最好。
惟一憂慮的是信用卡不良貸款升勢未止，上升至3.31%，信用卡利息收入全年應該會有23億以上收入，但就有接近11億的不良貸款，招行不良貸款總額為99.24億元，比年初增加2.47億元，係信用卡的增幅係2.23億，即係話扣除信用卡不良貸款，招行資產資素並沒有惡化迹象。
2008年末信用卡不良貨款總額8.74億元，2009年中期信用卡不良貨款總額10.97億元。
不過，招行今年開始的信用卡業務實施全面轉型，總體經營模式從以獲取新客戶為主的「快速擴張」模式，逐漸向平衡風險和客群為導向的「精耕細作」模式進行轉變，如轉型成功，末來不良貸款比率有望保持平穩，甚至下降。
截至2009年3月末，不良貸款總額為100.97億元，比年初增加4.2億元；不良貸款率為1.01%，比年初下降0.1個百分點；不良貸款撥備覆蓋率219.31%，比年初下降3.98個百分點。
截至2009年6月末，不良貸款總額為99.24億元，比年初增加2.47億元；不良貸款率0.86%，不良貸款撥備覆蓋率241.39%，比年初提高18.10個百分點。
2008年1-6月，資產減值準備支出為人民幣13.92億元
2008年資產減值準備支出為人民幣51.54億元。
2009年1-3月，資產減值準備支出為7.90億元
2009年1-6月，資產減值準備支出為人民幣26.03億元，比2008年同期增長了87.00%。
資產減值準備比上年同期大幅上升，第二季資產減值準備支出更比首季倍增，犧牲短期盈利令不良貸款撥備覆蓋率大幅提高，但不良貸款總額比首季下降，下半年資產減值準備支出應該會有所下降。
中小企業貸款餘額為2,740.2億元，比年初增加534.8億元，佔境內企業貸款44.7%，比年初增加1.6個百分點；境內中小企業貸款不良率為2.06%，比年初下降0.62個百分點。
2009年上半年，招行房地產行業企業貸款餘額佔全部貸款總額的5.12%，比年初下降0.55個百分點；不良率為2.06%，比年初下降0.47個百分點。2009年上半年本公司住房按揭貸款保持了31.04%的較快增長，不良率為0.22%，比年初下降0.05個百分點。
招行的不良貸款準備金覆蓋率為241.39%，係六行裏面覆蓋率最高，為何第二季資產減值準備還要倍增，令不良貸款準備金覆蓋率比年初提高18.10個百分點？
原因在於信用卡貸款為無抵押貸款，1億的信用卡不良貸款，就會造成不良貸款準備金覆蓋率幾個百分點的下降，更何況招行的不良貸款總額為99.24億元裏面，信用卡不良貨款總額有10.97億元，佔不良貸款總額的一成一，所以就算以季度比度，不良貨款總額開始下降，但由於信用卡不良貨款的卡升，所以招行第二季犧牲短期盈利，大幅提高不良貸款準備金覆蓋率，畢竟覆蓋率愈高，銀行的安全網就愈大。
惟一憂慮的是信用卡不良貸款升勢未止，上升至3.31%，信用卡利息收入全年應該會有23億以上收入，但就有接近11億的不良貸款，招行不良貸款總額為99.24億元，比年初增加2.47億元，係信用卡的增幅係2.23億，即係話扣除信用卡不良貸款，招行資產資素並沒有惡化迹象。
2008年末信用卡不良貨款總額8.74億元，2009年中期信用卡不良貨款總額10.97億元。
不過，招行今年開始的信用卡業務實施全面轉型，總體經營模式從以獲取新客戶為主的「快速擴張」模式，逐漸向平衡風險和客群為導向的「精耕細作」模式進行轉變，如轉型成功，末來不良貸款比率有望保持平穩，甚至下降。
截至2009年3月末，不良貸款總額為100.97億元，比年初增加4.2億元；不良貸款率為1.01%，比年初下降0.1個百分點；不良貸款撥備覆蓋率219.31%，比年初下降3.98個百分點。
截至2009年6月末，不良貸款總額為99.24億元，比年初增加2.47億元；不良貸款率0.86%，不良貸款撥備覆蓋率241.39%，比年初提高18.10個百分點。
2008年1-6月，資產減值準備支出為人民幣13.92億元
2008年資產減值準備支出為人民幣51.54億元。
2009年1-3月，資產減值準備支出為7.90億元
2009年1-6月，資產減值準備支出為人民幣26.03億元，比2008年同期增長了87.00%。
資產減值準備比上年同期大幅上升，第二季資產減值準備支出更比首季倍增，犧牲短期盈利令不良貸款撥備覆蓋率大幅提高，但不良貸款總額比首季下降，下半年資產減值準備支出應該會有所下降。
中小企業貸款餘額為2,740.2億元，比年初增加534.8億元，佔境內企業貸款44.7%，比年初增加1.6個百分點；境內中小企業貸款不良率為2.06%，比年初下降0.62個百分點。
2009年上半年，招行房地產行業企業貸款餘額佔全部貸款總額的5.12%，比年初下降0.55個百分點；不良率為2.06%，比年初下降0.47個百分點。2009年上半年本公司住房按揭貸款保持了31.04%的較快增長，不良率為0.22%，比年初下降0.05個百分點。
招行的不良貸款準備金覆蓋率為241.39%，係六行裏面覆蓋率最高，為何第二季資產減值準備還要倍增，令不良貸款準備金覆蓋率比年初提高18.10個百分點？
原因在於信用卡貸款為無抵押貸款，1億的信用卡不良貸款，就會造成不良貸款準備金覆蓋率幾個百分點的下降，更何況招行的不良貸款總額為99.24億元裏面，信用卡不良貨款總額有10.97億元，佔不良貸款總額的一成一，所以就算以季度比度，不良貨款總額開始下降，但由於信用卡不良貨款的卡升，所以招行第二季犧牲短期盈利，大幅提高不良貸款準備金覆蓋率，畢竟覆蓋率愈高，銀行的安全網就愈大。
需要改善的是成本收入比率，增加原因應該是招行係內地和永隆係香港加快開設分行和營業收入的下降。
縱使中央收緊貸款規模，但票據貼現係下半年係可以轉回貸款，收取較高息差，五百億票據貼現轉為貸款，就算只係一厘息差，利潤會多5億。
截至2009年6月30日止，票據貼現為人民幣2,078.81億元，比上年末增長117.07%。
個人貸款和墊款
平均餘額 250,405
利息收入 6,414
年化平均收益率% 5.17
票據貼現
平均餘額 252,881
利息收入 3,020
年化平均收益率% 2.41
2009年1-3月活期存款佔比48.92%，定期存款佔比51.08%。活期存款中，公司存款佔58.00%，零售存款佔42.00%；定期存款中，公司存款佔61.59%，零售存款佔38.41%。
截至2009年6月30日，定期存款佔客戶存款總額的比例為50.74%，較2008年末上升2.03個百分點。其中，企業客戶類定期存款佔企業客戶存款的比例為51.59%，比2008年末上升3.02個百分點，零售客戶定期存款佔零售客戶存款的比例49.43%，比2008年末上升0.53個百分點。
定期存款比首季下降趨勢雖然不明顯，不過股市暢旺，會令存款由定期走向活期，有助息差上升。
2009年1-3月
淨利差 2.40%
淨利息收益率 2.47%
2009年1-6月
淨利差 2.14%
淨利息收益率 2.24%
其他淨收入
2009年1-6月，其他淨收入比2008年同期增長241.37%。主要是匯兌淨收益、投資淨收益增加及公允價值變動淨收益增加。其他淨收入在營業淨收入中的佔比為7.81%。出售可供出售金融資產淨收益為7.04億元，比2008年同期增長2,100.00%。如果沒有7億可供出售金融資產收入，業績應該更差。
縱使中央收緊貸款規模，但票據貼現係下半年係可以轉回貸款，收取較高息差，五百億票據貼現轉為貸款，就算只係一厘息差，利潤會多5億。
截至2009年6月30日止，票據貼現為人民幣2,078.81億元，比上年末增長117.07%。
個人貸款和墊款
平均餘額 250,405
利息收入 6,414
年化平均收益率% 5.17
票據貼現
平均餘額 252,881
利息收入 3,020
年化平均收益率% 2.41
2009年1-3月活期存款佔比48.92%，定期存款佔比51.08%。活期存款中，公司存款佔58.00%，零售存款佔42.00%；定期存款中，公司存款佔61.59%，零售存款佔38.41%。
截至2009年6月30日，定期存款佔客戶存款總額的比例為50.74%，較2008年末上升2.03個百分點。其中，企業客戶類定期存款佔企業客戶存款的比例為51.59%，比2008年末上升3.02個百分點，零售客戶定期存款佔零售客戶存款的比例49.43%，比2008年末上升0.53個百分點。
定期存款比首季下降趨勢雖然不明顯，不過股市暢旺，會令存款由定期走向活期，有助息差上升。
2009年1-3月
淨利差 2.40%
淨利息收益率 2.47%
2009年1-6月
淨利差 2.14%
淨利息收益率 2.24%
其他淨收入
2009年1-6月，其他淨收入比2008年同期增長241.37%。主要是匯兌淨收益、投資淨收益增加及公允價值變動淨收益增加。其他淨收入在營業淨收入中的佔比為7.81%。出售可供出售金融資產淨收益為7.04億元，比2008年同期增長2,100.00%。如果沒有7億可供出售金融資產收入，業績應該更差。
招行大力發展中小企貸款和零售銀行，方向是對的，畢竟大型項目的競爭對手是四大銀行，可以話無得爭，中小企的不良貸款比率係比大型企業高，但培養中小企成長，變成大型企業，貸款需求會增加，而且忠誠度亦比較高。
沒有留言:
發佈留言