觀察名單

領匯（0823）
業績係預期之內，未來幾年派息維持15%增長絕無問題，但太多人關注的股票，回報率已經唔會再有驚喜。

思捷（0330）
不斷創新低，相信係繼富士康之後，最有機會踢出恒指成份股的股票，不過收益率達5%，批發業務仲係未有起色，但亞洲方面增長反而唔錯，相信快將見底。

保利協鑫（3800）
熱炒股急跌，中投效應消失，多晶硅與硅片價格近期大幅下滑所致，但協鑫的低成本生產係仍會有盈利，加上硅片今年擴產一倍以上，而客戶訂單足夠八至九年生產，基本面係沒有問題，最重要一點係，若然多晶硅未來價格仍然下降，那光伏發電係有機會需求大增，更加會令生產成本高的公司失消，對大型生產商絕對係有利。
近期公司開始回購對股價有支持作用。

內銀股
股價越來愈平，似乎市場相信全部都快將倒閉，不斷需要資本係內銀主要問題，壞帳又係另一問題，前者可以由資產證券化解決，將來必會實現，後者經濟好的話可以減慢不良資產增長速度，放鬆銀根亦可以令中小企業存活，至於內地樓市，只有用時間消化升幅，至於地方平台問題，只要係一成以內，相信內銀係可以消化的。

水泥股
海螺水泥（0914）不務正業買理財產品，股價仍拒絕下跌，整個水泥板塊係大整調中表現強硬，上半年銷量和售價均見上升，只係唔知近期電荒對生產有冇影響。

恒指
滙控、中移、中人壽三座山，真係連領匯都不如，內銀股估值持續平宜，但上升動力不足，騰訊、恒隆和中海油係恒指下半年比較睇好的股票，地產股經過今次調整亦可以考慮。